画皮师青衣，本是修炼千年的狐妖，擅长以人皮作画幻化美貌。一日，她偶遇书生王生，两情相悦，结为夫妻。然而，城中接连发生离奇命案，死者皮肤被剥，人心惶惶。王生无意中发现青衣的秘密，惊恐万分。与此同时，道士下山捉妖，誓要除去青衣。青衣为保护王生，甘愿献出千年修为，重归狐形，但最终仍被道士所杀。王生幡然悔悟，却已无力回天，只留下一段人妖殊途的悲歌。影片以凄美爱情诠释执念与牺牲，引人深思。
